电气设备电动车龙头持续反转荐股位置

电气设备：电动车龙头持续反转 荐15股 类别： 机构： 研6300千伏安矿热炉1台究员：

[摘要]

投资要点本周电力设备新能源涨1.47%，强于大盘。新能源汽车涨 .28%，一次设备涨 .25%，锂电池涨 .18%，二次设备涨1.7 %，光伏涨1.27%，核电涨0.92%，工控自动化跌0.59%，发电设备跌2.2 %，风电跌4.66%。

涨幅前五为晓程科技、富临运业、合康新能、圣阳股份、蓝海华腾；跌幅前五为康盛股份、中来股份、赫美集团、易成新能、金风科技。

行业层面：电动车：交通部：2020前重点城市公交车换为新能源；宝马采购10亿欧宁德时代电池，宁德将在德国建厂；北京第十批环保车型目录发布；上海发月电动车型申请信息；FF首轮20亿美元融资获批、恒大入股；押注固态电池，大众1亿美元成立合资公司；奥迪入股上汽大众1%股份，首款车或2022年推出；比亚迪唐DM上市；新能源：光伏110亿江苏省发布补短板重大项目2018年投资计划；印度太阳能制造商协会要求对进口光伏产品征收95%保障税；工控&电：6月制造业PMI51.5，高这样的势头巩固了我们对中国经济V型反转的看法于上半年均值0.2个百分点。

公司层面：汇川技术：收购上海莱恩5.6%、汇川控制51%少数股东权益；涪陵电力：董事长辞职，签订合同预计6. 亿；天顺风能：出售参股子公司45%股权；正泰电器：董监高减持占总股本0.18%；诺德股份：出售资产对价0. 5亿元；国轩高科：高管等增持股票0.075%；星源材质：

子公司收政府补助0.25亿；特变电工：拟认购子公司新疆众和股票不低于1亿元。

投资策略：612开始中高端电动乘用车需求释放，中高端新车型密集发布，6月产销有望平稳过渡，三季度旺季开始，国内电动升级元年，全球电动化加速，持续提示电动车反转行情，继续强烈推荐龙头；6月PMI51.5显示工业景气，工控订单持续高增，强烈看好工控龙头；光伏产品价格大幅调整加速见底，风电引入竞价，风光平价后看龙头。

重点推荐标的：汇川技术（通用变频/伺服持续景气、电动车电控布局成效已现、机器人潜在龙头）、星源材质（干法隔膜全球龙头、湿法隔膜逐步放量、大拐点）、宏发股份（Tesla和汽车电子新龙头、汽车和通用继电器稳步增长、低点已过）、新宙邦（电解液龙头积极扩张、半导体材料开始放量、估值低）、杉杉股份（811正极龙头、锂电材料巨头、估值低）、华友钴业（钴龙头、锂电新材料全面布局）、天齐锂业（碳酸锂价格趋稳锂龙头、优质锂矿资源和全球大客户）、金风科技（风电回暖风机龙头、风电运营改善受益、估值低），建议关注：宁德时代、隆基股份、璞泰来、正泰电器、天赐材料、亿纬锂能、比亚迪、三花智控、通威股份、林洋能源、阳光电源、国电南瑞、创新股份、国轩高科、长园集团。