电气设备特高压提速荐股位置

电气设备：特高压提速 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

能源互联核心两点：电力可以自由交易、分布式能源能够大范围参与，加上放开售电侧，本次电改为能源互联下一步发展扫清了体制障碍。

随着电动汽车大规模推广、充电桩建设提速以及储能技术的快速应用，能源互联建设将提速，随着售电侧放开，自由交易以及分布式能源推进，新的商名将辈出业模式将诞生，最看好能源互联标的：

中恒电气（能源信息化龙头）阳光电源（能源资产布局最完整：分布式电站、储能、新能源车）爱康科技（能源后服务市场布局最完整：电站运维、融资租赁、碳开发）。

输配电市场热评:国特高压建设加速或引爆4500亿投资盛宴6月 日，途经甘肃、陕西、重庆、湖北、湖南5个省市的酒泉—湖南±800千伏特高压直流输电工程(以下简称“酒泉—湖南工程”)正式开工。2015年计划在国内核准建设“六交八直”14条线路，目前已经开工4条线路；到2020年计划在国内建成“五纵五横”特高压电，合计27条特高压线路；此外，特高压“坚持重点税源和零散税源同抓共管走出去”步伐正在步伐，在巴西美丽山项目开工的基础上，国家电正在规划的海外项目还有6个。

我们认为：特高压能够解决目前弃风、弃光限电问题，同时特高压作为重大基础设施符合一带一路战略将加快走出去步伐。重点关注中国西电、平高电气、许继电气。

光伏市场热评:欧盟启动对华光伏反规避调查年底或征惩罚关税日前，欧盟已正式启动了对中国光伏产品的反规避调查，而由此引发的恶果可能是：

中国光伏企业被认定违反之前中欧间达成的“价格承诺”，并在2015年年底前遭受欧盟惩罚性关税制裁。欧盟委员会宣布，对三家中国太阳能电池板生产商征收高额关税，同时将其逐出欧洲与中国太阳能电池板行业签署的协议。该协议允许中资太阳能电池板生产商以最低关税向欧洲出口产品。

我们认为：1）短期有一定影响，中国企业积极申诉，对行业价格影响较小。2）关注近期美股龙头光伏公司私有化，大概率回A股或港股，融资能力将得到提升，利好制造业板块。

风电市场热评：首条新能源特高压开建经过近5年筹备，酒泉至湖南±800千伏特高压直流输电工程于近日获国家发改委核准。

我们认为：1）预计2017年建成投运。建成后，满负荷运行下，每年可外送电量420亿千瓦时，其中超40%为风、光等新能源电量，即每年外送新能源电量约168亿千瓦时。2）风电板块继续推荐金风科技、天顺风能、泰胜风能。

风险提示1）中国宏观经济政策变化2）欧洲区经济风险